Двойные и тройные зигзаги (double and triple zigzags). Двойной зигзаг: особенности и примеры с рынка Двойной зигзаг в волновом анализе

Фигуры, которые могут формировать волны коррекции, отличаются большим разнообразием и сложностью. Это и естественно, так как большую часть времени рынок проводит в коррекциях, а отчетливые движения вдоль тренда занимают меньшую часть времени. Сложность коррекционных волн создает значительные трудности для их анализа, поэтому их обычно можно идентифицировать только после того, как они полностью сформировались. Но эта сложность не должна нас останавливать, потому что, как мы отмечали, большую часть времени рынок проводит именно в коррекциях основного тренда. Самое главное правило для коррекционных волн состоит в том, что они не могут иметь пять подволн, как импульсивные волны, а состоят лишь из трех подволн. Поэтому коррекционные волны часто называют Тройками.

Выделяют четыре типа коррекционных волн.

Зигзаги (zigzags) состоят из трех волн, которые подразделяются на подволны согласно последовательности 5-3-5. При этом волна В значительно не доходит до начала волны А, а волна С движется существенно дальше низа волны А. Чаще всего Зигзаги встречаются во второй и в В-волнах (см. рис. 6-50).

Кроме обычных Зигзагов, в больших и сложных коррекционных волнах встречаются двойные Зигзаги. Эта фигура состоит из двух обычных Зигзагов, которые соединены трехволновой структурой X.

Плоские фигуры состоят из трех волн, которые подразделяются на подволны в соответствии с последовательностью 3-3-5. Этот вид коррекции больше напоминает консолидацию, чем коррекцию. Действительно, волна А настолько слаба, что образует только три подволны, волна В достигает начала волны А или превышает его, а волна С не может дойти до вершины волны А. Таким образом, все говорит о слабости коррекции и силе основного тренда. Кроме того, нередко плоская фигура встречается перед или после расширенной волны, т. е. в четвертой волне. Обычно после такой фигуры, как после длительного периода консолидации, происходит сильное и быстрое движение.

Выделяют четыре типа плоских фигур (см. рис. 6-51).

Регулярные (regular), или нормальные (normal). Характеризуются тем, что волна В заканчивается близко от начала волны А, но не ниже нее, а волна С заканчивается недалеко от вершины волны А, но не внутри этой волны. Данная фигура - явно выраженная консолидация.
Расширенные (expanded). Содержат ВОЛНУ В, которая значительно превышает начало волны А. а волна С намного ниже вершины волны А.

Неправильные (irregular). Состоят из волны В, которая заканчивается близко к началу волны А, но волна С не доходит до вершины волны А. Эта фигура говорит о достаточной силе основного тренда.
Бегущие (running) плоские фигуры - редко встречающийся тип коррекции, когда волна В существенно превышает начало волны А, а волна С не доходит до начала волны А. Эта фигура складывается на стремительно движущемся рынке, в том случае, если не хватает времени, чтобы коррекция могла сформироваться достаточно четко.

Треугольники являются обычными классическими фигурами технического анализа. Они обязательно должны состоять из пяти волн, каждая из которых состоит из трех подволн. Чаще всего эти Треугольники возникают в качестве четвертой волны и иногда в В-волне (см. рис. 6-52).

В данных коррекционных фигурах Эллиот использовал все классические типы Треугольников как фигур продолжения. В известном смысле эти Треугольники являются и разворотными фигурами, так как сигнализируют о возможном развороте после еще одного движения вдоль основного тренда.

Стоит отметить, что на рынке акций Треугольники формируются более точно, чем на товарных рынках а на фьючерсных рынках возможны только три волны внутри Треугольника, хотя для определения последнего необходимы, как минимум, две верхних и две нижних вершины.

Последняя пятая Е-волна в Треугольнике иногда может соверать ложное пробитие его стороны перед тем, как продолжить движение в первоначальном направлении. Это пробитие чаще всего встречается в симметричном или расширяющемся Треугольнике. При этом необходимо подчеркнуть, что границы последнего обычно очень точные, т. е. все вершины попадают на границы Треугольника.

Цель движения вдоль основного тренда после формирования Треугольника рассчитывается так же, как и для классических фигур, - величина изменения цен после разрешения Треугольника равна самой его широкой части.

Интересно рассмотреть у этих Треугольников новые волны D и Е. Эти волны характеризуются неуверенностью рынка, когда участники, находясь в долгом периоде консолидации, устали от ожидания, но никто не решается начать первым. Тем не менее при волне D может увеличиться объем торговли как подтверждение основного тренда, а во время волны Е может усилиться решительность участников рынка. Поэтому волна Е иногда заканчивается раньше положенного уровня на границе Треугольника, что тоже подтверждает силу основного тренда.

Комбинированные фигуры. Перечисленные простые типы фигур коррекционных волн могут усложняться за счет дополнительной коррективной волны X, которая соединяет две стандартные фигуры коррекции. Данная волна состоит из трех подволн. Обычно соединяются зигзаги и плоские фигуры. Таким образом, возникают двойные и тройные тройки. Эти сложные фигуры, как правило, представляют собой консолидации в горизонтальном диапазоне или слабо наклоненном против главного тренда канале. Так как для формирования указанных фигур требуется значительное время, движение цены после столь долгого периода консолидации обычно быстрое и сильное.

Содержание

По нашей оценке, на 20.08.2019 г. лучшими брокерами являются:

Для торговли валютами –

После углубленных исследований графиков движения цен Элиот установил, что финансовые рынки движутся по определенным моделям. Эти модели повторяются постоянно и в более длительных временных масштабах (годы, десятилетия), и в более коротких (месяцы, дни). Более маленькие ценовые фигуры группируются в определенной последовательности и образуют большую модель, которая, со своей стороны, всегда склоняется к еще более масштабной основной базовой модели (см. рисунок ниже). Каждый цикл передвижения цен выражается одним и тем же образом – пятью волнами, три из которых находятся в основном движении тренда (1,3,5), разделенные двумя волнами, идущими против основного направления тренда (2,4), после чего следует комбинация из трех волн (А, В, С), которая движется в противоположном направлении. Структуры из пяти волн по направлению тренда Элиот называет «импульсными» и обозначает их цифрами 1, 2, 3, 4, 5, а противоположные волны называет «корректирующими» и отмечает их буквами a, b, с и т.п.

Пояснение : волной называют ясно разграниченное передвижение в цене от основания до вершины или от вершины до основания.

Базовая модель волн Элиота

Можно сказать, что базовая модель Элиота представляет собой идеализированный вариант рыночного цикла. Рыночный цикл – период времени, для которого условно принимается, что в движении цены отразились и действия покупателей (быков) и действия продавцов (медведей). Обычно циклы измеряются от основания до нового основания, но можно открыть цикл и между двух вершин (особенно при медвежьем тренде). Обычно сценарий, по которому развиваются рыночные циклы, приблизительно один и тот же. Легче представить рыночный цикл, который начинается и заканчивается основанием (как изображено на рисунке выше), поэтому большинство теоретиков объясняют волновой принцип по такому сценарию.

Волна 1 образуется от закрытия позиций и фиксации прибыли предыдущего тренда. Если точка 0 – основание, то предыдущий тренд был нисходящим и закрытие коротких позиций означает обратные покупки, которые приводят к скачку цен. В конце первой волны образуется временная вершина. Эта вершина дает возможность торговцам, ожидающим нового понижения цен, открыть новые короткие позиции по более выгодной цене. В начале, когда образуется стартовая точка (т. 0), никто не знает, что эта цена останется на долгое время недостигнутым основанием, и предполагается, что тренд, вероятнее всего, продолжится. Тогда начинаются новые продажи, которые образуют нисходящую волну 2.

Волна 2 , по сути, представляет собой основной тест и доказательство того, что начался новый восходящий тренд. Правило для волны 2 в том, что она не должна касаться уровня начала первой волны. В противном случае, это уже будет не вторая волна, а часть предыдущего нисходящего тренда. В большинстве случаев вторая волна не является глубокой коррекцией и не превышает 61,8% длины первой волны. Тот факт, что цена не может достичь прошлого основания, – сигнал для участников рынка, чтобы начинать закрытие своих коротких позиций, так как их ожидания не реализовались. Кроме того, для торгующих в более сжатых временных рамках открывается возможность для открытия длинных позиций на покупку с той целью, чтобы достичь вершины первой волны или даже более высоких уровней. Так естественным образом накапливается достаточное количество ордеров на покупку после конца второй волны. Отсюда происходит и следующее правило для третьей волны.

Третья волна очень часто самая длинная, но она никогда не может быть самой короткой волной из трех импульсных волн – 1, 3 и 5. Обычно в этой волне потенциал выигрыша самый высокий. Тренд сильный, особенно после того, как была пройдена вершина первой волны – в этот момент все сомнения о начале нового восходящего тренда отпадают. Один из самых часто встречающихся вариантов образования импульса – с третьей "расширенной" волны (см. далее), и при этом третья волна длиной от 1,618 до 2,236 (и даже 2,618) длины первой, а первая и пятая обычно приблизительно равны по длине.

Какой бы сильной не была третья волна, все же и она исчерпывается, и участники начинают фиксировать свою прибыль (Take Profit). Так начинается четвертая волна. Четвертые волны обычно продолжаются длительное время. Основной стимул для трейдеров в этот момент – ждать конца четвертой и участвовать в пятой волне, так как динамика пятой волны легко прогнозируема и такая волна обладает хорошим потенциалом прибыли. Существует одно эмпирическое правило для четвертых волн: в качестве минимально необходимого условия для определения конца волны, коррекция должна достичь зоны 50–62% третьей волны, и индикатор EWO (аналог индикатора МАСD) должен достичь нулевой линии. После исполнения этих условий можно ожидать формирования пятой волны.

Когда коррекция в четвертой волне закончилась, начинается пятая волна. Относительно пятых волн есть разные варианты, в зависимости от их длины и продолжительности, которые зависят уже от того, как развивались перед этим первая и третья. В общих чертах, если третья волна была особенно продолжительной (примерно в 2 раза больше 1-й), то пятая должна быть сравнительно слабее (возможно, не превысит вершины 3-й – так называемая "пропавшая 5-я волна"), и наоборот – если 3-я волна не особо сильная (от 1 до 1,618 первой), то можно ожидать сильную пятую волну. Во втором случае она может достичь от 1,618 до 2,618 третьей (или даже длины от т. 0 до вершины 3-й). С пятой волной исчерпывается все движение тренда, после чего начинается корректирующее движение в обратном направлении – А, В, С.

Применение волнового анализа

Волновой анализ применим для всех высоколиквидных финансовых рынков – фондового, валютного или рынка производных финансовых инструментов. Надо, однако, иметь в виду, что базовая модель так, как описал Элиот, открыта на фондовых биржах и для других рынков имеет специфические особенности. Если модель рассматривать в большом временном интервале (примерно 10 лет), то предполагается, что рынок будет расти в долгосрочном плане, потому что после импульсной волны вверх корректирующая волна не доводит цены до начальной точки, а останавливается на более высоком уровне (рисунок выше). Этот вывод действительно характерен для рынка акций, потому что скачки отражают возрастание стоимости (капитализации) крупных компаний. Но этот принцип не действует на валютных рынках – это могло бы означать, что в долгосрочной перспективе одна валюта сильно подорожает по отношению к другой, но фундаментальные факторы валютного рынка редко приводят к такому результату.

Хорошее знание моделей волн Элиота позволяет трейдеру использовать тренд по максимуму. Пока не закончится определенная фигура, основное направление цены не поменяется. Главенствующее правило – торговать по направлению импульсных волн, так как они обеспечивают более высокий доход, а во время коррекций желательно ограничить торговлю, потому что цена часто изменяет свое направление, и у движений нет большого потенциала к прибыли. Финансовые аналитики с большим опытом в волновом прогнозировании стремятся открыть точную волновую картину на рынке и использовать ее как карту, по которой передвигается цена. Если анализ правильный, это может обеспечить почти беспроигрышную торговлю. Даже не имея богатого опыта, трейдер, ориентирующийся в волновом анализе, имеет ряд преимуществ. Он лучше ощущает динамику рынка, и ценовые движения становятся значительно яснее и естественнее. Без использования волнового анализа, начинающему трейдеру зачастую бывает очень сложно определить начавшуюся коррекцию или смириться с тем, не получилось принять участие в сильном восходящем движении. Познания в волновом анализе воспитывают у трейдера терпение и дисциплину, учат его ждать и входить на рынок в самые подходящие моменты. Отношения Фибоначчи – существенная часть волнового анализа, и трейдер может их успешно применять для распознавания реверсивных точек.

Первые шаги в использовании этого анализа выражаются в распознавании видимых волн на графике и поиске известных моделей. По сути, каждая ясно выраженная вершина или основание отражают какую-либо волну того или иного временного интервала. Надо иметь в виду, что на краткосрочных графиках (ниже часового) модели не всегда выполняются. Как вспомогательные средства, для начала можно использовать фракталы (см. главу о системах Билла Уильямса) и индикатор ZigZag для определения отдельных волн. Более эффективно можно использовать и фракталы, которым для формирования необходимо большее количество баров, нежели стандартные пять (как у классического фрактала). Такую возможность предоставляет технический индикатор wlxFractals.

Обозначение видимых волн с помощью индикаторов ZigZag и wlxFractals.

На рисунке выше фракталы настроены таким образом, чтобы отмечать вершины и основания, учитывая не 5, а 8 баров до и после точки экстремума. Такой метод раскрывает более важные и значимые волны ценового графика.

Общий вид волн

Импульсы

Импульсы разделяются на два основных вида – трендовые и терминальные.

Трендовые импульсы представляют собой сильные движения, при которых цены продвигаются до новых уровней максимума или минимума. На графике они выглядят как тренд, который состоит из пяти сегментов – три из них в основном направлении, разделенные двумя встречными волнами или фигурами (обычно коррекции более продолжительные по времени и более сложные, чем импульсные волны).

Основные правила для импульсных трендовых волн:

2-я волна никогда не должна касаться начала 1-й;
3-я волна никогда не может быть самой короткой и в большинстве случаев она будет самой длинной из трех импульсных волн – 1-й, 3-й и 5-й;
4-я волна не должна быть ниже вершины 1-й волны. Это может случиться при терминальном импульсе, но не при тренде.

Примеры неправильного отсчета волн

На рисунке выше представлены примеры неправильного отсчета волн. В первом случае не сохранено основное правило – 2-я волна никогда не должна касаться начала первой. Во втором случае нарушено правило третьей волны: 3-я волна никогда не может быть самой короткой и в большинстве случаев она будет самой длинной из трех импульсных волн. В третьем случае не соблюдено правило 4-й волны – она не должна заступать за вторую.

Одна из импульсных волн расширена (удлинена) – 1-я, 3-я или 5-я. Обычно расширенная волна должна иметь длину 1,618 или больше следующей по величине импульсной волны (у этого правила есть исключения). Смотря на то, какая из волн расширена, можно разграничить три основных вида импульсов. Чаще всего встречается вариант с третьей расширенной волной.

Часто при третьей расширенной волне эта волна сегментирована яснее всех.

Импульс из пяти волн с расширенной третьей

Импульс с расширенной 3-й волной

На приведенном дневном графике GBP/USD выполнены основные условия трендового импульса, с расширенной 3-й волной. Третья волна в данном случае имеет длину 1,618 относительно первой и пятой. Когда импульс с расширенной 3-й волной, чаще всего 1-я и 5-я равны по длине или находятся в определенной пропорции (0,618 или 0,5). Это можно увидеть и путем построения двух линий: по точкам 2-4 и затем, параллельно ей, через вершину первой волны (точка 1).

Диагональные треугольники (Diagonal Triangles)

Эти фигуры тоже представляют собой последовательность из пяти волн, но в отличие от стандартного импульса, расширенная волна – не 3-я, а первая или пятая. Если они будут заметно сегментированы (вершины и основания ясно различимы), внутренняя структура фигуры может быть:5:3:5:3:5 (по числу более мелких волн в каждой крупной волне), но может быть составлена и из троек (:3:3:3:3:3). Во втором случае импульсы называются "терминалами", и чаще всего это те фигуры, которые формируются в конце большей конструкции в форме волны "С" при коррекциях, или в пятой волне при импульсах.

Когда расширенная волна первая, фигура выглядит как сужающаяся воронка

Диагональные треугольники со структурой:5:3:5:3:5

Диагональ в форме волны "С"

На рисунке выше изображена диагональ в форме волны "С". В приведенном примере внутренняя структура "С" – :5:3:5:3:5

Терминалы

Внутренняя структура этих фигур составлена из комбинаций трех волн (:3:3:3:3:3).

Терминалы (Ending Diagonal)

Когда пятая волна расширена, конструкция выглядит как расширяющаяся воронка.

Схема терминала с расширенной 5-й волной

Коррекции

Коррекциями могут быть волны 2, 4, A, B, C, D или Е более высокого порядка. Они представляют собой сложную структуру импульсов и, обычно, не предоставляют существенный потенциал для прибыли, если не являются фигурами больших временных интервалов (дневной, недельный). Однако если трейдер их хорошо определяет, это даст преимущество, так как завершение коррекции – старт нового импульсного движения, которое может быть отыграно в самом его начале, и тогда выигрыш будет максимальным. Разновидности коррективных моделей определяются видом волны А, направлением волны В и длиной волны С, по отношению к А и В. Необходимо знать, что волна В достаточно часто подводит, так как развивается в направлении импульса, и многие трейдеры открывают позиции, надеясь на продолжения тренда. По длине волн В и С мы можем судить о силе следующей импульсной волны. Чем волна В сильнее и С слабее, тем сильнее будет следующая импульсная волна (3-я или 5-я).

Терминал в форме волны "С". Внутренняя структура фигуры составлена из троек (:3:3:3:3:3)

Зигзаг (:5:3:5)

Этот тип коррективной структуры используется в базовой модели Элиота (коррекции А, В, С). Такая модель обычно отражает глубокую коррекцию (примерно 50–61,8%). Если волна А четко сегментируется, то она должна быть структурой из пяти волн. После нее следует волна В со структурой из трех волн, которая обычно заканчивается выше 62% длины А. Завершающаяся волна С (с пятью волнами:5) обычно находится в определенной пропорции по отношению к А, чаще всего она равна ей, но может быть 0,618 или 1,618 от А.

Зигзаг в форме волны А

Плоские коррекции (:3:3:5)

В отличие от зигзага, во время плоских коррекций волна В достигает длины А (или хотя бы 80%). Волна А со структурой из трех волн. Отсюда следует и правило – когда начнется коррекция, мы следим, какой будет А. Если она с пятью волнами, должен появиться зигзаг; если она из трех волн, то вся коррекция будет какой-либо плоскостью или треугольником. Классическая плоская коррекция (Regular Flat) появляется тогда, когда В достигнет точного уровня начала А, а волна C достигнет или ненамного пройдет уровень основания А.

Плоская коррекция

Когда волна В превысит длину А и следующая волна С не достигнет основания А, то у нас так называемая "подвижная" или "бегущая" коррекция (Running). Это признак сильного тренда, и, вероятнее всего, следующая импульсная волна будет сильной и продолжительной.

Бегущая коррекция

Если волна В превысит А, и после нее волна С опустится ниже основания А, то у нас будет нерегулярная (Irregular) коррекция. Эти фигуры выглядят как расширяющиеся конструкции, и обычно после их завершения движение развивается не с таким большим потенциалом, как при бегущей коррекции.

Нерегулярная коррекции (Irregular)

Нерегулярная (Irregular) плоская коррекция

Более сильная модель представляет собой плоскую коррекцию с пропавшей волной C (Failure C). Когда С не достигает конца А (проходя примерно 0,618 от А), это означает, что, скорее всего, следующая импульсная волна будет сильной.

Плоская коррекция с пропавшей С (Failure C)

Плоская коррекция с пропавшей волной "C"

Треугольники (:3:3:3:3:3)

Если говорить о сужающихся треугольниках, важно иметь в виду, что это фигуры, с помощью которых рынок набирает энергию. Когда цена резко выйдет за пределы треугольника, последует сильное движение. Эти фигуры имеют высокий потенциал прибыли. Если их сегментировать, то волны, образующие треугольник, чаше бывают тройками (:3) – А, B, C, D, E. Чаще всего треугольники встречаются в волне В или в 4-й волне.

Треугольники

Треугольник в форме волны "В"

Расширяющиеся треугольники (Expanding Triangle)

В отличие от сужающихся треугольников, здесь рынок теряет энергию (рисунок ниже).

Расширяющиеся треугольники

Сложные коррекции – комбинации

Сложные коррекции представляют собой ряд из нескольких простых коррекций (зигзаг, плоская коррекция или треугольник), которые связаны одной Х-волной. Х-волна может представлять коррекцию любого вида. Для удобства используются и вспомогательные обозначения – W, Y, Z.

Примерная двойная комбинация (зигзаг + плоская коррекция + треугольник)

Тройная комбинация

Многим трейдерам из только начинающих изучать волновой анализ он кажется достаточно тяжелым. Это действительно так, но все же фигур не так много, и каждая из них детально описана.

Базовая модель. Импульс+Коррекция. Импульс: Трендовый импульс, Терминал. Коррекция: Простые коррекции (Зигзаг, Плоские коррекции, Треугольники), Комбинации.

Общая схема волновых структур

Из приведенной схемы видно, что, по сути, основные структуры – это 5 разновидностей моделей, плюс комбинации с Х-волнами. Каждая структура имеет собственные специфические характеристики, например: возможное местоположение в более масштабной волновой картине, отношения Фибоначчи, внутренняя энергия и сила отката после завершения фигуры. Возможные сочетания и комбинации основных структур могут быть самыми разными, но все же они ограничены правилами местоположения в долгосрочной перспективе.

В данной статье рассматривается, чем в волновом анализе Элиота зигзаг отличается от флэта. Даже если вы не используете в своей торговле волны Элиота, то все равно сможете применить изложенный ниже материал в своей повседневной торговле, когда будете проводить графический анализ. Немного попрактиковавшись, вы сможете самостоятельно распознавать эти типы графических формаций и находить на графиках хорошие .

В целом, волновая теория Элиота основана на том, что за 5-волновой формацией следует 3-волновая коррекция. Давайте подробнее рассмотрим упомянутые 3-волновые коррекции, чтобы понять, чем они отличаются друг от друга.

Коррекция в виде зигзага

Одиночный зигзаг на бычьем рынке - это простая 3-волновая понижающаяся формация, обозначаемая буквами А-В-С. Ее подволновая последовательность - 5-3-5, а вершина волны В находится значительно выше начальной точки волны А, как показано на графиках 1 и 2.

Рисунки 1 и 2

На медвежьем рынке, коррекция в виде зигзага происходит в противоположном направлении (рисунки 3 и 4). Поэтому зигзаг на медвежьем рынке часто называют перевернутым зигзагом.

Рисунки 3 и 4

Иногда может сформироваться два, максимум - три, зигзага подряд, особенно, если первый зигзаг не достигает сильной области поддержки/сопротивления. В этих случаях, зигзаги разделяются промежуточной "тройкой", образуя так называемый "двойной зигзаг" (рисунок 5) или "тройной зигзаг". Эти формации аналогичны расширению импульсной волны, но встречаются не так часто.

Рисунок 5

На рисунке 6, взятом из одного из учебников по волновой теории Элиота, показана коррекция в индексе S&P 500, имевшая место с января 1977 года по март 1978. Ее можно обозначить, как двойной зигзаг. В рамках импульсов, зигзаги часто формируются на вторых волнах, на четвертых волнах они встречаются гораздо реже.

Рисунок 6

Коррекция в виде флета

Коррекция в виде флэта отличается от зигзага тем, что ее подволновая последовательсноть - 3-3-5, как показано на рисунках 7 и 8. Поскольку первой активной волне - волне А - не хватило силы, чтобы развернуть полные пять подволн в понижающемся направлении, как это происходит в случае зигзага, то не удивительно, что коррекционная волна В наследует такое отсутствие контртрендового давления и завершается вблизи начальной точки волны А. В свою очередь, волна С, как правило, завершается, лишь немного выйдя за пределы волны А, а не так сильно, как в случае зигзага.

Рисунки 7 и 8

На медвежьем рынке, формация остается такой же, но в перевернутом виде, как показано на рисунках 9 и 10.

Рисунки 9 и 10

Коррекции в виде флэта обычно не бываю глубокими, и достаточно быстро возвращаются в предшествовавшую им импульсную волну. Они возникают, когда есть сильный более крупный тренд, поэтому фактически всегда предшествуют продолжению трендового движения. Следует отметить, что чем мощнее основной тренд, тем короче флэт. В рамках импульсов, флэт часто имеет место на четвертой волне, и реже - на второй.

Однако так называемый "двойной флэт" все же случается. Сам Элиот называл такие формации"двойными тройками".

Термин "флэт" используется как обобщающее название для любых коррекций А-В-С, которые подразделяются на 3-3-5. В своих работах, Элиот выделял три типа коррекций 3-3-5, в зависимости от их конкретной формы. В случае правильной коррекции в виде флэта, волна В заканчивается примерно на уровне начала волны А, а волна С заканчивается чуть дальше окончания волны А, как показано на рисунках 7 - 10. Однако гораздо чаще можно встретить разновидность этой формации, которая называется "растянутый флэт". Единственным ее отличием от обычной формации является то, что окончание волны В выходит за границы предшествующей импульсной волны А. Это говорит о том, что силы противодействия основному тренду настолько мощны, что волна В формирует новый экстремуму - вершину или впадину, в зависимости от направления. Элиот называл такой вариант "неправильным" флэтом. На самом деле, это определение можно считать неудачным, так как данная формация встречается гораздо чаще, чем "правильный" флэт.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Теория волн Эллиотта

2.2.1. Сложные коррекции с малыми Х7волнами

В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили приводит восемь видов коррекций с малыми Х-волнами, шесть из которых начинаются зигзагом, и два - плоскими коррекциями. Рассмотрим по порядку все возможные варианты.

Двойной зигзаг

Внутренняя структура этой волны имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х) - (5 - 3 - 5), ее внешний вид и возможность построения сигнальных линий для двойного зигзага представлены на рисунке 2.2.1.1.

Ðèñ. 2.2.1.1.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 111

Теория волн Эллиотта

Сигнальной линией двойного зигзага является линия В - В. Она строится по точкам окончания волн В, причем точка окончания Х- волны также может лежать на этой линии. Естественно, что каждый зигзаг имеет собственную сигнальную линию 0 - В, а каждая волна С - собственную сигнальную линию 2 - 4. Следует отметить, что при использовании рассмотренных ранее агрессивных схем входа в рынок после простых коррекций очень легко открыть позицию в момент формирования Х-волны Сложной Коррекции. Таким образом, обращаю Ваше внимание на то, что в случаях, когда вероятность формирования Сложной Коррекции высока, лучше воспользоваться консервативной схемой открытия позиции.

Тройной зигзаг

Внутренняя структура этой волны имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х) - (5 - 3 - 5) - (Х) - (5 - 3 - 5), ее внешний вид и возможность построения сигнальных линий для тройного зигзага представлены на рисунке 2.2.1.2.

Ðèñ. 2.2.1.2.

112 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Так же, как и в случае двойного зигзага, сигнальной линией тройного зигзага является линия В - В - В, а Х-волны могут как слегка пересекать, так и не достигать этой линии. Причем недостижение более вероятно. Модели двойных и тройных зигзагов отличаются относительно большим размером, высокой скоростью движения цены, четко укладываются в параллельные каналы. Если представить себе контроль развития такой волны в реальном времени, то предпочтительнее было бы открывать позицию не по завершении, а в начале такой волны. К тому же «поймать» момент завершения такой волны не так уж легко, т.к. существуют такие сложные коррекции с малыми Х-волнами, как двойные и тройные комбинации. От двойных и тройных зигзагов они отличаются тем, что вместо второго и третьего зигзагов соответственно стоит сужающийся треугольник.

Двойная комбинация (начинающаяся с зигзага)

Г. Нили выделил два вида двойных комбинаций с малыми Х- волнами, начинающихся с зигзага. Их внутренняя структура соответственно имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - зигзаг + плоская коррекция и (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3) - зигзаг + сужающийся треугольник. Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.3. и 2.2.1.4. соответственно.

Ðèñ. 2.2.1.3.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 113

Теория волн Эллиотта

Волна А плоской коррекции может иметь любую коррекционную внутреннюю структуру от зигзагов до сложных коррекций (см. раздел «Плоская коррекция"). Это обстоятельство может очень сильно затруднить группировку волн во время формирования данного вида коррекции. Кроме того, пробой линии В - В двойного зигзага является очевидным сигналом на вход в рынок, и лишь эффективный контроль развивающейся волновой структуры позволит своевременно внести необходимые изменения в тактику торговли. А именно, увидев развитие коррекционной волновой модели, закрыть позицию.

Однако двойная комбинация зигзаг + плоская коррекция имеет вполне адекватную сигнальную линию, пробой которой явно свидетельствует о завершении второй фазы Сложной Коррекции, но не о завершении всей Сложной Коррекции, т.к. возможно развитие тройной комбинации. Кроме того, волна С плоской коррекции будет иметь собственную сигнальную линию 2 - 4.

Ðèñ. 2.2.1.4.

114 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Двойная комбинация зигзаг + сужающийся треугольник является еще более сложной для интерпретации в реальном времени моделью. Худшим вариантом можно считать случай, когда А волна треугольника имеет структуру зигзага. В этом случае есть вероятность открытия позиции, а эффективный уровень стопа просто отсутствует, т.к. уровень завершения А волны сужающегося треугольника может быть пересечен в процессе формирования С волны. Единственной более или менее адекватной сигнальной линией для данной волновой модели является линия В - D сужающегося треугольника. К сожалению, она может быть построена лишь в самый последний момент перед завершением модели.

Сложные коррекции с малыми Х-волнами, завершающиеся сужающимися треугольниками, - это тот случай, когда сужающийся треугольник является разворотной фигурой. Классический технический анализ рассматривает сужающийся треугольник как фигуру продолжения тенденции. И действительно, когда он занимает место самостоятельных коррекционных моделей, то служит основанием рассчитывать на продолжение тенденции. Однако в случаях, когда сужающийся треугольник является завершающей фазой Сложной Коррекции с малой Х-волной, его с полным на то основанием можно назвать разворотной моделью.

Тройная комбинация

В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили выделил два вида тройных комбинаций с малыми Х- волнами, оба они начинаются с зигзага, однако других видов тройных комбинаций с малыми Х-волнами выделено не было. Их внутренняя структура соответственно имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х)

- (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3) - зигзаг + зигзаг + сужающийся треугольник и (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3)

- зигзаг + плоская коррекция + сужающийся треугольник. Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.5. и 2.2.1.6. соответственно.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 115

Теория волн Эллиотта

Ðèñ. 2.2.1.5.

116 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Эта модель в процессе своего формирования может напоминать все, что угодно, от трендовых импульсов до всех существующих вариантов сложных коррекций с малыми Х-волнами, начинающихся с зигзагов. Таким образом, использование агрессивных стратегий входа в рынок может привести к многократному срабатыванию стопов, а консервативная стратегия входа в рынок не позволит Вам открыть позицию раньше А волны завершающего модель сужающегося треугольника. В этом случае стоп, выставленный на уровень начала волны А сужающегося треугольника (в реальном времени эта точка может выглядеть как окончание тройного зигзага), не гарантирован от срабатывания, однако оно очень маловероятно. Обнадеживает то обстоятельство, что, по крайней мере, Г. Нили не выделяет более сложных волновых моделей, чем тройные комбинации. Следовательно, пробой линии В - D сужающегося треугольника однозначно говорит о завершении текущей коррекционной модели, а уровень точки D является идеальным местом для открытия позиции. Независимо от того, какое место занимает эта тройная комбинация, по своей природе эта волна имеет очень внушительный размер, а учитывая конечную консолидацию, обещает довольно мощное движение после разворота.

Ðèñ. 2.2.1.6.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 117

Теория волн Эллиотта

Тройная комбинация зигзаг + плоская коррекция + сужающийся треугольник - самая сложная для интерпретации в режиме реального времени волновая модель. Но даже после ее завершения очень трудно верно сгруппировать имеющиеся ценовые колебания. Во всем остальном верно все то, что сказано относительно предыдущей волновой модели, описанной на рисунке 2.2.1.5.

Двойная комбинация (начинающаяся с плоской коррекции)

В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили выделяет два вида таких коррекций. Их внутренняя структура имеет вид (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - плоская коррекция + плоская коррекция и (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3) - плоская коррекция + сужающийся треугольник. Другие варианты сложных коррекций, начинающихся плоскими коррекциями, будут рассмотрены в разделе «Сложные коррекции с большими Х-волнами». Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.7. и 2.2.1.8. соответственно.

Ðèñ. 2.2.1.7.

118 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Вне зависимости от соотношения волн внутри каждой плоской коррекции сигнальная линия В - В будет наиболее эффективной в этой ценовой фигуре. Учитывая, что тройная комбинация в этом случае невозможна (по крайней мере, по мнению Г. Нили), линия 2 - 4, построенная относительно последней волны С, будет давать возможность для агрессивного входа в рынок. Этот вход будет эффективен в случае, если вторая плоская коррекция не занимает место волны А сужающегося треугольника. Тогда мы имеем дело со следующей конфигурацией.

Ðèñ. 2.2.1.8.

В случае развития этой конфигурации линия В - В может совпасть с линией В - D сужающегося треугольника, но может и не совпасть. В любом случае их расположение будет очень похожим, и обе они будут эффективно решать задачу подтверждения окончания данной конфигурации.

Итак, мы рассмотрели все варианты сложных коррекций с малыми Х- волнами. Рассматривать примеры реальных ситуаций и места возможного появления сложных коррекций будет оптимальным после того, как будут изучены четыре варианта сложных коррекций с большими Х-волнами.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 119

Теория волн Эллиотта

2.2.2. Сложные коррекции с большими Х7 волнами

Г. Нили выделял только четыре вида таких коррекций, все они начинаются плоскими коррекциями, более того, зигзаги, по мнению Нили, вообще не участвуют в формировании коррекций данного вида. Все коррекции с большими Х-волнами состоят либо только из плоских коррекций, либо завершаются сужающимся треугольником.

Особенностью формирования сложных коррекций с большими Х-волнами является относительно большой размер Х-волны по сравнению с предыдущей коррекционной фазой. Как я уже говорил выше, считаю, что его нужно сравнивать не со всей коррекционной моделью, а только с завершающей ее волной. Правда, в случае формирования классической плоской коррекции, это одно и то же. Да и классификацию сложных коррекций по размеру Х-волн также можно оспаривать, т.к. на рынке Forex размер Х-волны может и не достигать указанных Нили ориентиров. В любом случае при группировке и классификации волновых моделей в стандартные и нестандартные ценовые фигуры решающую роль будет играть внутренняя структура составляющих модель волн.

Двойная и тройная плоская коррекция

Данные модели имеют внутреннюю структуру (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - плоская коррекция + плоская коррекция и (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - плоская коррекция + плоская коррекция + плоская коррекция. Их внешний вид и возможности построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.2.1. и 2.2.2.2. соответственно.

120 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

С этого урока мы начнём рассмотрение всего многообразия составных коррекционных волновых моделей, которые формируются из уже изученных нами зигзагов и плоскостей. Коррекции - это самая сложная часть волнового анализа. Развивающийся импульс размечать гораздо проще, чем коррекцию, потому как в последней число вероятных комбинаций из известных моделей достаточно велико.

Двойной зигзаг - это два зигзага, разделённых коррекционной волной-связкой, которая может принимать вид абсолютно любой коррекционной волновой модели, но чаще всего она завершается в виде обычного зигзага. Как правило, двойной зигзаг является глубокой коррекцией, по отношению к корректируемой волне.

Рассмотрим строение этой модели на рисунке ниже:

Итак, основные действующие волны двойного зигзага обозначаются W и Y , соответственно волновому уровню на разметке (в примере использован уровень Minuette). Действующими волнами здесь являются зигзаги, но если мы вспомним их строение, то станет ясно, что двигают эту модель на самом деле импульсы в волнах А и С каждого из двух зигзагов. Противодействующая волна в двойном зигзаг маркеруется символом Х (опять же помним про волновые уровни).

Важным моментом является точка перехода коррекции из обычного зигзага, в двойной. Чаще всего, это происходит, когда первый зигзаг не смог откорректировать предыдущуй тренд ни по времени, ни по амплитуде. Именно в таком случае, после локальной коррекции, начинается развитие ещё одного зигзага. Волну-связку Х можно интерпретировать и как начало новой трендовой волны. Если вы открыли cделку на окончании волны B , приняв ещё за вторую волну, то в ходе развития волны С стоп разумнее всего будет перевести в бузубыток.

На рынках эта модель формируется с некоторыми особенностями, которые будут рассмотрены ниже. Модель может удовлетворять всем правилам двойного зигзага , но из-за соотношения некоторых составных волн, иногда появляются разночтения в волновом счёте.

Двойные зигзаги можно разделить на две группы - модели с продолжительной, либо глубокой волной Х и паттерны с относительно небольшой волной-связкой. Некоторые варианты формирования двойных зигзагов из первой группы, представлены на Графике 1.

График 1

На Графике 1 показы две разновидности двойных зигзагов. В первом случае волна Х приняла вид протяжённой горизонтальной коррекции . Во втором же случае, волна Х является глубокой коррекцией, зигзагом . Такие модели, как правило, не вызывают разночтений в разметке.

График 2

Теперь рассмотрим График 2. Здесь показан двойной зигзаг с продолжительной, и скорее горизонтальной, волной-связкой. Волна [y] в данном примере значительно превосходит волну [w] по амплитуде. Неравная амплитуда действующих волн двойного зигзага встречается нередко, особенно на рынке форекс. Интересно так же то, что волна (c) of [y] здесь сформирована в виде диагонального треугольника , подтвердим тем самым окончание всей волны Х .

График 3

Двойной зигзаг в волне Х на Графике 3 является отличным примером модели, с продолжительной волной-связкой. Обратите внимание, что волны [w] , [x] и [y] сами являются двойными зигзагми. Двойной зигзаг, выделенный в эллипс, мы рассмотрим ниже.

Однако, если волна-связка Х является неглубокой по амплитуде и непродолжительной по времени, то появляются и другие варианты разметки.

График 4

Итак, если сформировано 4 импульса, и волна-связка Х не является более значительной, чем две другие противодействующие волны, то возможно ещё два варианта волновой разметки. Это зигзаг с удлинённой волной А или волной С . В каждом из вариантов важно соблюдение критических уровней (показаны красным пунктиром на Графике 4).

Если мы предполагаем, что удлиняется волна А , то волна в её составе не должна заходить за окончание волны [i] . Также должны соблюдаться все остальные правила импульсов.

В варианте с удлинением волны С , важно чтобы волна не обновила точку окончания волны В , а волна , не вышла за границу завершения волны [i] .

График 5

Перед нами тот самый выделенный двойной зигзаг с Графика 3. Видно, что окончание волны b of (y) зашло за уровень завершения волны (w) . Таким образом эту волновую модель можно определить исключительно как двойной зигзаг , и никак иначе.

График 6

Казалось бы, на Графике 6 перед нами обычный двойной зигзаг , но не всё так просто, особенно на кроссе GBP/JPY. Противодействующие волны отличаются между собой исключительно продолжительностью, все они горизонтального направления . Более того, волна х уступает волне [B] of y по временной протяженности. Попробуем разметить этот участок графика несколько иначе.

График 7

После нехитрой перегруппировки волн, можно получить зигзаг со значительно удлинённой волной с . Недостатком такого варианта является продолжительность волны b - она самая маленькая. Но есть ещё один вариант.

График 8

Теперь на графике удлинена уже волна а . Коррекция в волне b - самая продолжительная среди других коррекционных волн. Болле того, волна b является наклонным треугольником (эту модель, открытую Дмитрием Возным, мы изучим позднее). На мой взгляд, эта разметка является наиболее подходящей для данного участка графика.

Конечно, кто-то может посчитать, что уместнее здесь именно двойной зигзаг, как на Графике 6. Обе разметки имеют право на существование, и выбор между ними основывается уже на учёте особенностей конкретных волн в определённом месте на графике.

Подобное движние цены, как на Графиках 6-8, может быть неудачным началом импульсного движения цены. Например, после выхода каких-то новостей, начавшийся тренд переламливается, и движение в тренде большего порядка продолжается.

Можно сделать следующий вывод. Если волна-связка Х является продолжительной, то вопросов и идентификации модели не возникает. В случае с маленькой волной Х , возможны другие варианты разметки.